Nowy protokół umożliwia budowę systemów pamięci masowych SAN (Storage Area Network) przy zastosowaniu matryc dysków SCSI i sieci Ethernet (protokół TCP/IP). Największą zaletą iSCSI jest możliwość tworzenia rozległych systemów SAN przy wykorzystaniu typowych elementów sieciowych, co ma ułatwić ich implementację i zmniejszyć cenę w porównaniu z rozwiązaniami np. typu Fibre Channel.

Specyfikacja iSCSI określa standardowy sposób transformacji równoległych poleceń SCSI na format TCP/IP i na odwrót. Może to być realizowane zarówno sprzętowo, jak i programowo. Pamięci masowe iSCSI oferuje już kilku mniej znanych producentów (IBM do niedawna oferował IP Storage 200i). Hitachi zapowiada wsparcie tego standardu w matrycach Freedom Lighting 9900, a Hewlett-Packard i EMC zapowiadają wprowadzenie produktów iSCSI za kilka miesięcy.