Software AG chce przejąć IDS Scheer

Firma złożyła propozycję zakupu za gotówkę wszystkich akcji będących w obrocie, po cenie 15 euro za akcję. Współzałożyciele IDS Scheer - prof. dr August-Wilhelm Scheer i prof. dr Alexander Pocsay - sprzedadzą Software AG 48% posiadanych akcji IDS.

Być może zgoda na fuzję z Software AG to efekt zmian, do których zmuszony jest IDS Scheer. Firma dziesięć miesięcy temu ogłosiła konieczność wprowadzenia planu restrukturyzacji firmy. Wówczas z firmy odszedł Thomas Volk, dotychczasowy dyrektor generalny i prezes. Na stanowisku tym zastąpił go Peter Gérard, który miał za zadanie zwiększyć zyskowność koncernu.

Reorganizacja procesów i...

Dzięki fuzji Software AG wzmocni pozycję w dziedzinie oprogramowania integracyjnego i zarządzania procesami biznesowymi. IDS Scheer jest bowiem dostawcą rozwiązań typu BPM (Business Process Management). Na tym fragmencie przejmowanej firmy najbardziej zależy nowemu właścicielowi. IDS zajmuje się także - co jest nowe dla specyfiki działalności Software AG - wdrożeniami systemów SAP.

Sprzedaż akcji odbywa się w ramach publicznej oferty ogłoszonej przez SAG Beteiligungs GmbH, podmiot w pełni kontrolowany przez Software AG. Rozpocznie się ona jeszcze w tym kwartale. Łączna wartość transakcji może sięgnąć 487 mln euro. Po uzyskaniu wymaganego prawem zatwierdzenia, oferta będzie formalnie obowiązywała w okresie od sierpnia do końca września. W wyniku tej transakcji powstanie firma zatrudniająca 6000 osób o przychodach w wysokości 1 mld euro.

"Nasze atuty to: własna technologia middleware, silna pozycja finansowa i obecność na całym świecie, uzupełnią zalety IDS Scheer — wiedzę w zakresie modelowania, implementacji i kontroli procesów biznesowych, silną sieć partnerów oraz mocną pozycję w sektorze usług, które firma świadczy ok. 7500 klientom. Ponadto IDS Scheer doskonale zna rynki specjalistyczne i ma do nich bezpośredni dostęp oraz posiada silną pozycję w dziedzinie usług konsultingowych w zakresie SAP" - mówią przedstawiciele Software AG. "Wzmacniamy pozycję na szybko konsolidującym się rynku oprogramowania. Dzięki zaś doświadczeniu IDS Scheer w dziedzinie konsultingu, możliwe będzie zwiększenie penetracji rynku przez nasze produkty w ramach specjalistycznych i dużych projektów" - dodają.

...integracja SAP

W wyniku fuzji ma powstanie nowy dostawca usług w dziedzinie integracji rozwiązań SAP w heterogenicznych środowiskach aplikacyjnych. Integracja i ponowne wykorzystanie posiadanego oprogramowania w oparciu o architekturę zorientowaną na usługi (SOA) ma umożliwić klientom na automatyzację procesów biznesowych i uzyskanie radykalnego zwiększenia produktywności.

Zarząd Software AG oczekuje, że w fuzji uzyska zwiększenie zysku na akcję już w pierwszym pełnym roku finansowym po konsolidacji (tj. 2010 r.). Firma nie podaje jednak konkretnych prognoz, które będą mogły być sformułowane dopiero po sfinalizowaniu fuzji, a więc najwcześniej po uzyskaniu wyników za III kwartał. To samo dotyczy przewidywań dotyczących synergii i oczekiwanej marży EBITDA w skonsolidowanych wynikach.

Wstępne dane wskazują, że Software AG osiągnęła w II kw. 2009 r. łączne przychody w wysokości 175-177 mln euro. Oznacza to wzrost o 4-5% w porównaniu z analogicznym okresem 2008 r. (na koniec roku wzrost ma wynieść 4-8%). Głównym czynnikiem wzrostu była sprzedaż licencji i usług serwisowych, która zwiększyła się o ponad 8% (do 133-134 mln euro). Czynnikiem osłabiającym wzrost była mniejsza sprzedaż usług, których wartość wyniosła ok. 42-43 mln euro (45,6 mln euro rok wcześniej). Firma oczekuje, że w II kw. 2009 r. osiągnie wzrost marży EBIT do ok. 25% (w porównaniu z 24,3% w poprzednim roku) oraz znaczne zwiększenie wolnych środków pieniężnych do ok. 29 mln euro (tj. o ponad 25% więcej niż w poprzednim roku).